Perspectivas
Esta semana en México - 1 de marzo de 2020
Esta semana en México del 1 de marzo de 2020 al 6 de marzo de 2020. Los reclutadores en México sienten la llegada del Coronavirus. El Coronavirus continúa propagándose a nivel global…
Esta semana en México
Del 1 de marzo de 2020 al 6 de marzo de 2020
Los reclutadores en México sienten la llegada del Coronavirus
El Coronavirus continúa propagándose a nivel global y su impacto ya comienza a sentirse. Esta semana empezamos a ver la cancelación de eventos como el South by Southwest (SXSW) en Austin, y la Cumbre AMEXCAP 2020 fue pospuesta hasta junio. La Asociación Mexicana de Capital Privado (AMEXCAP) anunció el viernes pasado que el evento anual, celebrado en Ciudad de México, se recorrería hasta finales de junio.
A pesar del impacto del Coronavirus y de la presión continua sobre el mercado bursátil, la actividad manufacturera se mantiene sólida, ya que las cadenas de suministro se ven afectadas por China y las empresas norteamericanas continúan volteando hacia México en busca de apoyo.
La desaceleración económica de México podría durar años. Esta es la razón.
Resumen
Este año ya ha traído consigo una ola de malas noticias para México. Recientemente supimos que nuestra economía no creció en absoluto en 2019. De hecho, el PIB (Producto Interno Bruto) disminuyó 0.5% en términos anuales durante el último trimestre del año. Mientras tanto, los economistas se apresuran a calcular el impacto económico de la epidemia de Covid-19, que se propaga globalmente y que produjo sus primeros casos confirmados en territorio mexicano la semana pasada. Pero hay razones para preocuparse aún más por México en el largo plazo: nuestro “PIB potencial” —un término utilizado por los economistas para calcular qué tan rápido puede crecer una economía a lo largo del tiempo sin producir distorsiones perjudiciales— también parece estar cayendo. Esto resulta sumamente inquietante en una economía que ya se ha caracterizado por un crecimiento lento durante los últimos más de 20 años. Las perspectivas de corto plazo poco alentadoras para México son prácticamente unánimes entre los analistas. La OCDE acaba de presentar sus proyecciones, recortando la expectativa de crecimiento global de 2.9% a 2.4%, y la de México de 1.2% a 0.7% para este año, y a 1.4% para 2021, desde una estimación previa de 1.6%. Estas cifras representarían, evidentemente, grandes decepciones para el presidente Andrés Manuel López Obrador, quien antes de asumir el cargo pronosticó que México crecería en promedio 4% durante su gestión.
La AMA no logra mantener abierto el laboratorio en México
Resumen
La Agencia Mundial Antidopaje (AMA) informó el viernes que no logró convencer a las autoridades mexicanas de mantener abierto el laboratorio antidopaje acreditado del país. El organismo antidopaje global señaló que el Laboratorio Nacional de Prevención y Control del Dopaje cesó operaciones el 15 de noviembre del año pasado. “Este anuncio se da después de semanas de esfuerzos sostenidos por parte de la agencia para informar a las autoridades públicas mexicanas sobre los beneficios de mantener un laboratorio acreditado en México”, indicó la AMA en un comunicado. La AMA señaló que el laboratorio dejará de realizar análisis antidopaje de orina y sangre, y que las muestras existentes almacenadas ahí fueron transferidas a otras instalaciones acreditadas cuando fue necesario. Existen alrededor de 30 laboratorios en el mundo acreditados por la AMA para llevar a cabo el análisis científico del control antidopaje. El laboratorio de Ciudad de México enfrentó problemas en 2016, cuando la AMA le revocó la acreditación y le prohibió realizar cualquier actividad antidopaje tras no cumplir con los estándares internacionales. Fue reincorporado al año siguiente, luego de que la AMA quedara satisfecha con las medidas correctivas implementadas.
“Insostenible”: Pemex de México se dobla bajo el peso de una deuda pensionaria aplastante
Resumen
CIUDAD DE MÉXICO (Reuters) — Sometida a una carga de deuda masiva y en riesgo de una baja en su calificación crediticia, la petrolera estatal mexicana Petróleos Mexicanos (Pemex) registró el año pasado un incremento récord en sus pasivos pensionarios, conforme más trabajadores se retiraron con prestaciones generosas. Pemex lucha por evitar que sus bonos sean degradados a categoría “chatarra” o especulativa, lo cual presionaría la calificación soberana de México y representaría un duro golpe para el presidente populista Andrés Manuel López Obrador, quien se ha comprometido a revitalizarla. Los pasivos pensionarios no fondeados de Pemex aumentaron 34.8% el año pasado, hasta casi 1.5 billones de pesos (77,300 millones de dólares), según muestran los estados financieros de la empresa. Además, la compañía tiene 105,200 millones de dólares en deuda financiera. “Ninguna empresa en el mundo, ya sea privada o pública, puede sostener esto”, señaló Jorge Sánchez, director del centro de análisis financiero FUNDEF. “Lo que ha llevado a Pemex a la quiebra es, entre otras cosas, su terrible sistema de pensiones”. Pemex negoció la mayoría de sus pensiones con el sindicato petrolero mexicano hace años, cuando los precios del petróleo eran más altos y la esperanza de vida era menor. Pero durante la última década y media, la producción de crudo ha caído mientras las obligaciones de la empresa han crecido. Respaldada por una garantía implícita del gobierno, Pemex es uno de los mayores empleadores de México, además de ser la petrolera con mayor endeudamiento del mundo. En 2018 contaba con 159,400 trabajadores activos y 130,444 pensionados. Algunos jubilados recibieron hasta 300% de su salario anterior en pagos de pensión, según una auditoría reciente.
Valuada en 10,000 millones de dólares, Nubank lanza su tarjeta de crédito Nu en México
Resumen
Nubank considera que los mexicanos están listos para retomar el control de su dinero mediante servicios financieros transparentes, humanos y sencillos. Una sociedad predominantemente basada en efectivo, junto con la falta de productos digitales de ahorro y crédito, dificulta que las personas alcancen la libertad financiera en México. La compañía espera que su tarjeta de crédito sin anualidad ayude a liberar a los mexicanos de la complejidad y la burocracia que aquejan su experiencia bancaria. El problema es de tal magnitud que las herramientas de finanzas personales tanto en Brasil como en México son tan limitadas, que Nubank no ha tenido que gastar un solo dólar en adquisición de clientes. La mitad de la población de México tiene menos de 24 años y está digitalmente conectada, pero debido a los oligopolios bancarios ya establecidos, solo el 10% de los adultos mexicanos tiene tarjetas de crédito. Con una población no bancarizada de 36 millones de personas, startups e inversionistas han competido durante años por una porción de la oportunidad fintech en México. Vélez pronostica que el mayor canal de adquisición de clientes de Nubank en México será el boca a boca, tal como sucedió en Brasil. El 80% de los clientes brasileños de Nubank provino de referencias no pagadas, y la compañía ha gastado $0 dólares en adquisición de clientes, afirma. Los bancos digitales europeos N26 y Revolut, según se ha reportado, han puesto su mirada en el mercado mexicano. Albo, un banco retador con sede en México, recientemente levantó una Serie A de 19 millones de dólares. Sin embargo, Albo emite una tarjeta de débito Mastercard y una aplicación de finanzas personales para personas subbancarizadas, un producto distinto a la tarjeta de crédito de Nubank. Si bien la competencia beneficia a los clientes, un mercado cada vez más saturado podría elevar los costos de adquisición de clientes y dificultar tanto el reclutamiento como la captación de fondos en etapas de crecimiento para todos los actores involucrados.
El peso mexicano toca su nivel más bajo en cinco meses mientras el presidente elogia su resiliencia
Resumen
El peso mexicano cayó por octavo día consecutivo el lunes, su racha de pérdidas más larga desde 2011, llevándolo a su nivel más bajo desde octubre conforme el coronavirus infectaba a más personas. El peso se debilitó 0.7% hacia las 8:49 a.m., hora local, lo que llevó su caída del último mes a 4.8%, el peor desempeño entre los mercados emergentes después del real brasileño. La nación latinoamericana ha reportado ya cinco casos confirmados de coronavirus. En una conferencia matutina, el presidente Andrés Manuel López Obrador prefirió destacar el repunte del peso desde que asumió el cargo a finales de 2018. Si bien reconoció que el peso ha resentido el golpe, señaló que, al partir de ser una de las monedas con mejor desempeño en el mundo, tenía más margen para caer. “Nuestra economía ha resistido, especialmente el peso”, declaró López Obrador a los reporteros. “Soportó esta primera etapa de propagación del coronavirus. Ha habido una depreciación, pero partía de un nivel ya muy fuerte”. La propagación del virus tiene el potencial de dañar aún más la ya de por sí moribunda economía mexicana, que registró una contracción de 0.1% en el Producto Interno Bruto el año pasado. Desde la elección de López Obrador, el peso se mantiene como la tercera moneda principal con mejor desempeño, pero también como la sexta con peor desempeño en lo que va del año. Las recientes caídas son “un reflejo de que el mercado anticipa la situación del virus en México”, señaló Danny Fang, estratega de BBVA con sede en Nueva York. Los casos globales de coronavirus alcanzaron los 89,000 el lunes, con un número de muertes que aumentó a 3,044. México reportó su primer caso el jueves de la semana pasada. Fuente
Se espera que el Banco de México recorte tasas a 6.5% tras el movimiento de la Fed: encuesta
Resumen
CIUDAD DE MÉXICO (Reuters) — Se espera que el banco central de México recorte su tasa de interés clave en 50 puntos base en su reunión de política monetaria de finales de marzo, 25 puntos base más de lo pronosticado hace dos semanas, tras el sorpresivo recorte de tasas de la Reserva Federal de Estados Unidos, mostró una encuesta de Citibanamex publicada el jueves. La Fed recortó las tasas de interés el martes en medio punto porcentual, hasta un rango objetivo de 1.00% a 1.25%, en un intento por proteger a la economía más grande del mundo del impacto del coronavirus, aunque la medida de emergencia no logró tranquilizar a los mercados financieros estadounidenses, sacudidos por temores de una desaceleración más profunda y prolongada. “Considerando el recorte de emergencia a la tasa objetivo de la Fed… el consenso de nuestra Encuesta de Expectativas Citibanamex anticipa que Banxico responderá en consecuencia”, señaló la encuesta. El Banco de México, conocido localmente como Banxico, recortó la tasa clave por quinta reunión consecutiva el 13 de febrero, reduciéndola 25 puntos base hasta 7.0%, en un contexto de economía estancada e inflación general ligeramente por encima del objetivo. La encuesta, realizada por la filial mexicana del banco estadounidense Citigroup entre 25 analistas, ahora pronostica que la tasa de interés de referencia en México se ubicará en 6% al cierre de 2020 y en 5.75% al cierre de 2021, por debajo de las estimaciones previas de 6.38% y 6%, respectivamente. Banxico celebrará su próxima reunión de política monetaria el 26 de marzo.
El sector privado mexicano presenta documento de inversión energética por 92,000 millones de dólares
Resumen
CIUDAD DE MÉXICO (Reuters) — El sector privado de México ha elaborado un amplio paquete de inversiones energéticas propuestas al gobierno, con un valor cercano a los 92,000 millones de dólares, según un documento al que tuvo acceso Reuters el miércoles 4 de marzo, lo que podría representar un impulso potencial para la economía del país, actualmente en dificultades. Con 275 proyectos programados de 2020 a 2024 que abarcan desde generación, almacenamiento y transporte de energía hasta exploración y producción de gas natural, el paquete de 1.787 billones de pesos (91,500 millones de dólares) podría influir de manera significativa en el plan energético nacional del gobierno, que será presentado próximamente. Los proyectos delineados fueron resultado de conversaciones entre el Consejo Coordinador Empresarial (CCE) de México y decenas de empresas energéticas, entre ellas Royal Dutch Shell PLC, la mexicana IEnova, filial de la estadounidense Sempra Energy, la francesa Engie SA y la italiana Enel SpA, según muestra el documento. Bajo el mandato del presidente Andrés Manuel López Obrador, México ha adoptado un enfoque más estatista hacia el sector energético, aunque algunos miembros de su administración consideran que atraer más capital privado es vital para impulsar el crecimiento. La propuesta energética del sector privado prevé la creación de más de 400,000 empleos directos e indirectos. Bajo las propuestas, la mayor parte del trabajo en los proyectos se concentraría en los primeros años del periodo 2020-2024. Tres de los estados con mayor concentración de proyectos energéticos propuestos fueron Veracruz, Oaxaca y Yucatán, regiones más pobres del sur y el sureste del país que el presidente se ha comprometido a transformar económicamente.
Mercado Libre invertirá 420 millones de dólares en México, con la mira puesta en su rival Amazon
Resumen
El gigante latinoamericano de comercio electrónico Mercado Libre invertirá 420 millones de dólares en México durante 2020, como parte de su batalla continua con Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) por hacerse de una mayor porción del lucrativo mercado de comercio minorista en línea del país. La compañía, con sede en Buenos Aires, Argentina, ha invertido más de 1,000 millones de dólares en esfuerzos de expansión en México desde 2017, con el fin de competir con otros comercios en línea. “La inversión [de 420 millones de dólares] se destinará a tres elementos: ampliar la oferta que tenemos de más productos y marcas; expandir la red logística con nuevos almacenes; e incrementar el conocimiento de la marca entre los consumidores”, señaló David Geisen, director general de Mercado Libre México. Geisen habló durante una conferencia de prensa en MELIXP, un evento de tecnología e innovación organizado recientemente por Mercado Libre en Ciudad de México. Mercado Libre opera en más de una decena de países. Sus tres mercados más grandes son Brasil, Argentina y México, que representaron el 63%, 19% y 13% de su facturación bruta, respectivamente, el trimestre pasado. Sin embargo, México es el mercado de mayor crecimiento para la compañía, con un aumento del 35% en el tráfico de comercio electrónico en 2019 respecto al año anterior, señaló Geisen. “México sigue creciendo muy por encima de América Latina en su conjunto, y es un mercado clave para Mercado Libre este año”, agregó Geisen. Geisen indicó que la compañía tiene la intención de construir más centros de distribución a lo largo de México, lo cual beneficiaría a las pequeñas y medianas empresas en materia de almacenamiento y envío. En México, Mercado Libre depende de los proveedores de servicios de transporte DHL, UPS y FedEx. “Abrimos nuestro segundo almacén en México”, dijo Geisen. “Habrá más aperturas de tiendas en los próximos años, porque aportan mucho valor a las empresas que comercializan sus productos a través de nuestra plataforma. El noventa por ciento de las empresas que venden en Mercado Libre son pequeñas y medianas empresas que no cuentan con la infraestructura o la tecnología para operar sus propios almacenes”. Las compras en línea en México representaron apenas el 3% del total de las ventas el año pasado, de acuerdo con la firma de investigación de mercado Euromonitor International. Sin embargo, se proyecta que esta cifra se duplique con creces para 2022, alcanzando los 14,000 millones de dólares. Amazon inició operaciones en México en 2015 a través de Amazon.com.mx, y actualmente es uno de los mayores comercios en línea del país.
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México acelerará el gasto público e impulsará la inversión privada para contrarrestar el impacto del coronavirus
Resumen
CIUDAD DE MÉXICO (Reuters) — El gobierno de México planea acelerar el gasto público y está instando al sector privado a incrementar la inversión para ayudar a contrarrestar el daño económico ocasionado por el brote global de coronavirus, señaló el martes el secretario de Hacienda, Arturo Herrera. “Lo que tenemos que hacer es aprovechar todas las herramientas fiscales que tenemos, así como todas las oportunidades de inversión a la mano”, dijo Herrera en una conferencia de prensa junto con otros funcionarios. El gobierno del presidente Andrés Manuel López Obrador señaló que se encuentra en estrecho contacto con el Banco de México, el banco central del país, para coordinar una respuesta adecuada ante el impacto de la rápida propagación del virus sobre la economía. Herrera indicó que ya había hablado con el gobernador del Banco de México, Alejandro Díaz de León. La Reserva Federal de Estados Unidos recortó las tasas de interés más temprano el martes, en un esfuerzo por proteger a la economía más grande del mundo del impacto del coronavirus. “Esto es algo que, más o menos, ya se esperaba”, dijo Herrera, refiriéndose al recorte de tasas en Estados Unidos. Herrera argumentó que México debe ser cauteloso al contraer nueva deuda, debido a sus tasas de interés reales más altas. “El margen de maniobra del gobierno mexicano es bastante distinto”, señaló, apuntando a la diferencia en los costos de financiamiento entre Estados Unidos y México. La Fed recortó las tasas el martes en medio punto porcentual, hasta un rango objetivo de 1.00% a 1.25%, mientras que la tasa de referencia del Banco de México se ubica en 7.0%, tras el recorte de 25 puntos base realizado el mes pasado por los responsables de política monetaria. “Lo que (Herrera) intenta decir es que no podemos endeudarnos porque resulta muy costoso dada la situación actual”, señaló Jonathan Zuloaga, analista de la consultoría financiera Columbus de México. “México ha tenido durante mucho tiempo la tasa de interés real más alta entre los países emergentes con un mercado financiero significativo”.
FIBRA Prologis anuncia los resultados de la oferta de suscripción
Resumen
FIBRA Prologis (BMV:FIBRAPL 14), una de las principales propietarias y operadoras de bienes raíces industriales Clase A en México, anunció hoy que, en relación con el derecho preferente otorgado a sus tenedores de CBFIs (Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios) calificados, recibió suscripciones que superaron la oferta y asignó la totalidad de los 200,000,000 de CBFIs a un precio de $41.50 pesos por CBFI. Se espera que los ingresos brutos de la suscripción asciendan a $8,300 millones de pesos. La liquidación y entrega de los CBFIs ocurrirá el 17 de marzo de 2020, sujeta a la recepción del pago. La negociación de estos CBFIs comenzará al momento de su entrega, el 17 de marzo de 2020. Citigroup actúa como asesor principal y BBVA Bancomer como asesor. FIBRA Prologis es una de las principales propietarias y operadoras de bienes raíces industriales Clase A en México. Al 31 de diciembre de 2019, FIBRA Prologis contaba con 191 instalaciones logísticas y de manufactura en seis mercados industriales de México, que en conjunto suman 34.9 millones de pies cuadrados (3.2 millones de metros cuadrados) de área bruta rentable. Las declaraciones en este comunicado que no constituyen hechos históricos son declaraciones a futuro. Estas declaraciones a futuro se basan en expectativas, estimaciones y proyecciones actuales sobre la industria y los mercados en los que opera FIBRA Prologis, así como en las creencias de la administración y en supuestos formulados por esta última. Dichas declaraciones implican incertidumbres que podrían afectar de manera significativa los resultados financieros de FIBRA Prologis. Palabras como “espera”, “anticipa”, “pretende”, “planea”, “cree”, “busca”, “estima”, así como variaciones de dichas palabras y expresiones similares, están destinadas a identificar este tipo de declaraciones a futuro, las cuales, en general, no son de naturaleza histórica. Todas las declaraciones que aborden el desempeño operativo, eventos o acontecimientos que esperamos o anticipamos que ocurran en el futuro —incluidas las declaraciones relacionadas con el crecimiento de rentas y ocupación, actividad de adquisición, actividad de desarrollo, actividad de disposición, condiciones generales en las áreas geográficas donde operamos, así como nuestra posición de deuda y situación financiera— constituyen declaraciones a futuro. Estas declaraciones no garantizan un desempeño futuro e implican ciertos riesgos, incertidumbres y supuestos difíciles de predecir. Si bien creemos que las expectativas reflejadas en cualquier declaración a futuro se basan en supuestos razonables, no podemos garantizar que dichas expectativas se cumplirán y, por lo tanto, los resultados y desenlaces reales podrían diferir materialmente de lo expresado o proyectado en tales declaraciones a futuro. Algunos de los factores que podrían afectar los resultados y desenlaces incluyen, entre otros: (i) los climas económicos nacional, internacional, regional y local, (ii) cambios en los mercados financieros, tasas de interés y tipos de cambio de divisas, (iii) competencia mayor o no anticipada por nuestras propiedades, (iv) riesgos asociados con adquisiciones, disposiciones y desarrollo de propiedades, (v) el mantenimiento del estatus de fideicomiso de inversión en bienes raíces (“FIBRA”) y la estructuración fiscal, (vi) la disponibilidad de financiamiento y capital, los niveles de deuda que mantenemos y nuestras calificaciones crediticias, (vii) riesgos relacionados con nuestras inversiones, (viii) incertidumbres ambientales, incluidos los riesgos de desastres naturales, y (ix) aquellos factores adicionales discutidos en los reportes presentados ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y la Bolsa Mexicana de Valores por FIBRA Prologis bajo el rubro “Factores de Riesgo”. FIBRA Prologis no asume ninguna obligación de actualizar las declaraciones a futuro que aparecen en este comunicado. Los valores aquí discutidos no han sido, ni serán, registrados conforme a la Ley de Valores de 1933 de los Estados Unidos ni conforme a las leyes de valores de ningún estado de los Estados Unidos, y no podrán ofrecerse ni venderse en Estados Unidos sin dicho registro o sin una exención aplicable de los requisitos de registro conforme a la Ley de Valores de 1933 de los Estados Unidos y a las leyes de valores estatales aplicables.