Perspectivas
Esta semana en México - 21 de febrero de 2020
Esta Semana en México del 15 de febrero de 2020 al 21 de febrero de 2020. Reclutamiento en México: la economía en México continúa siendo robusta, con un impulso sorpresa derivado de las consecuencias del Coronavirus en China…
Esta Semana en México
15 de febrero de 2020 al 21 de febrero de 2020
Reclutamiento en México
La economía en México continúa siendo robusta, con un impulso sorpresa derivado de las consecuencias del Coronavirus en China, ya que los fabricantes siguen temiendo desabastos en su cadena de suministro. Los proveedores de la industria manufacturera han trasladado la mayor cantidad posible de producción hacia sitios de manufactura en Norteamérica, lo cual ha generado un repunte en la producción de México. Los reclutadores de la práctica de manufactura de Alder Koten continúan observando una fuerte demanda de talento tanto en la práctica de búsqueda de ejecutivos como en la de búsqueda de profesionales.
Los reclutadores también continúan observando una demanda superior al promedio de talento en startups financiadas por capital de riesgo en Guadalajara, el Silicon Valley de México. Las fintech de microcréditos continúan siendo un sector de gran dinamismo y se espera que mantengan su crecimiento incluso si ocurre una desaceleración.
La reforma fiscal 2020 de México se enfoca en el ingreso
Resumen
La nueva reforma fiscal para el ejercicio 2020 fue publicada en el Diario Oficial de la Federación de México el 9 de diciembre de 2019, modificando disposiciones de la Ley del Impuesto sobre la Renta, la Ley del Impuesto al Valor Agregado (IVA) y el Código Fiscal de la Federación, entre otras leyes. La legislación fiscal ya contiene medidas contra mecanismos híbridos o asimetrías (es decir, casos en los que una deducción de gasto es autorizada por la legislación fiscal mexicana y el ingreso correlativo está exento o no sujeto a impuesto en el extranjero); el gobierno mexicano ha reconocido que estas medidas no han sido efectivas y que las recomendaciones más recientes de la OCDE para combatir esta práctica deben incorporarse a nuestra legislación fiscal. Con base en lo anterior, la reforma considera como gasto no deducible los pagos realizados por un residente fiscal mexicano a una parte relacionada, ya sea de manera directa o mediante un acuerdo estructurado (bajo el cual la contraprestación a pagar implica pagos a entidades sujetas a regímenes fiscales preferentes que benefician al contribuyente mexicano o a sus partes relacionadas). En cuanto a las medidas que limitan la deducción de intereses entre partes relacionadas, como las reglas de capitalización delgada, el gobierno mexicano consideró necesario incluir nuevas reglas respecto a pagos de intereses realizados no sólo a partes relacionadas sino también a partes independientes. Conforme a la nueva regla, cualquier monto que exceda el 30% del EBITDA fiscal ajustado (utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) de una persona moral no será deducible para efectos fiscales. Esta limitación sólo aplica cuando el monto de los pagos de intereses realizados por una entidad residente en México y sus partes relacionadas residentes en México exceda en conjunto los 20 millones de pesos ($1 millón de dólares). Se permite el traslado de los intereses no deducibles durante los siguientes 10 ejercicios fiscales, tomando en cuenta el límite establecido por la regla. Cabe destacar que ciertos pagos de intereses quedan excluidos de la regla de límite de deducción, tales como los intereses sobre préstamos obtenidos para financiar obras de infraestructura pública y desarrollos inmobiliarios ubicados en México, así como los intereses pagados sobre préstamos destinados a financiar proyectos en las industrias extractivas, y aquellos derivados de instrumentos de deuda pública. Se permite a los grupos corporativos calcular la utilidad fiscal ajustada de manera consolidada, en los términos que se establecerán posteriormente en las Reglas de Miscelánea Fiscal.
México probablemente no alcanzará la meta de inflación del 3% este año
Resumen
El sector privado de energías renovables en México podría enfrentar un nuevo obstáculo regulatorio con la propuesta planteada por la Comisión Reguladora de Energía (CRE), la cual, en esencia, obligaría a eliminar los contratos de autoabastecimiento y cogeneración. Como se detalla en la regulación propuesta ante la Conamer, el organismo de mejora regulatoria de México, se respetará la vigencia de los permisos de autoabastecimiento y cogeneración actuales; sin embargo, no se permitirán modificaciones futuras a estos acuerdos, por ejemplo, mediante la ampliación o reducción de la generación, o la incorporación de nuevos socios o clientes a los convenios de compra de energía. La medida es congruente con lo que ocurre en otras áreas del desarrollo de la política energética; por ejemplo, está alineada con declaraciones recientes que permiten la continuidad de empresas ya operativas como Talos y ENI en el sector de petróleo y gas, aunque la administración de AMLO ha dejado claro que no otorgará nuevos contratos para exploración y producción en aguas profundas. Esta jugada de la CRE podría tener implicaciones serias para empresas que ya han invertido fuertemente en autoabastecimiento, como la subsidiaria mexicana de Sempra Energy, IEnova. Sin embargo, la propuesta aún debe pasar el proceso final de aprobación de la CRE antes de entrar en vigor. El texto establece específicamente: “Aplica para solicitudes de modificación de las personas autorizadas como beneficiarias de energía eléctrica en permisos de autoabastecimiento o establecimientos asociados a permisos de cogeneración, así como aquellas que hubieran sido expresamente incluidas en los planes de expansión al momento de la aprobación del título de permiso o en la última modificación aprobada por la CRE”.
Estados Unidos amenaza al sector agroindustrial mexicano
Resumen
Una nueva amenaza contra el sector agroindustrial mexicano surgió después de que la Oficina del Representante Comercial de Estados Unidos (USTR) informara que solicitará a la Comisión de Comercio Internacional monitorear prácticas comerciales desleales en las importaciones de productos estacionales y perecederos. En una carta dirigida a senadores y congresistas, el Representante Comercial de Estados Unidos, Robert Lighthizer, señaló que dentro de los 60 días posteriores a la fecha efectiva de vigencia del T-MEC, ofrecerá un “plan de acción correctiva” que podría derivar en investigaciones antidumping, según reportó Reforma. La USTR, el Departamento de Comercio y el Departamento de Agricultura celebrarán audiencias en Florida y Georgia con productores estadounidenses. Según Bosco de la Vega, presidente del Consejo Nacional Agropecuario (CNA), esta decisión es un asunto interno de Estados Unidos, pero también constituye un incumplimiento del tratado comercial T-MEC y contraviene las regulaciones de la Organización Mundial del Comercio (OMC). “Ya pasamos por esto con los tomates”, advirtió De la Vega, señalando que México no otorgará concesiones adicionales. La subsecretaria de Comercio Exterior, Luz María de la Mora, afirmó que México no permitirá que “este tema estacional entre por la puerta trasera”. De la Mora explicó que México está trabajando con Estados Unidos y Canadá en la metodología y las fórmulas que se implementarán en las reglas estandarizadas del T-MEC. Para el sector agroindustrial, esto implica el cumplimiento de la regulación sanitaria y fitosanitaria. El sector agroindustrial tiene una gran oportunidad de abrir nuevos mercados frente al Tratado Integral y Progresista de Asociación Transpacífico (CPTPP), señaló el director de Bienes Alimentarios y Pesqueros de la Secretaría de Economía (SE), Arturo Juárez.
Panorama económico de México
Resumen
Cifras preliminares revelaron que el PIB volvió a caer en términos anuales en el último trimestre de 2019, lo que llevó a la primera contracción económica de año completo desde la crisis de 2009. La producción del sector industrial se contrajo por quinto trimestre consecutivo, principalmente debido a los golpeados sectores de construcción y minería, lo cual arrastró a la baja la actividad general. Además, la producción agrícola se enfrió durante el trimestre y, aunque la actividad del sector servicios se aceleró, el incremento fue decepcionante, lo que sugiere un crecimiento del gasto de los hogares más débil de lo esperado. De cara a 2020, los datos disponibles sugieren un escenario de mejora gradual. El PMI manufacturero aumentó en enero, aunque permaneció en terreno de contracción. Mientras tanto, el PMI de servicios regresó a terreno de crecimiento por primera vez en nueve meses, lo cual, junto con el fortalecimiento de la confianza del consumidor, es una buena señal para que el consumo cobre fuerza. Se espera que la economía se recupere este año impulsada por un mayor gasto de los consumidores, respaldado por el incremento de los salarios reales y remesas optimistas. Una mayor eficacia en la ejecución del gasto público y la inversión también debería apoyar el crecimiento. Sin embargo, la deprimida confianza empresarial, un entorno comercial global incierto y las finanzas de Pemex, cargada de deuda, pesan sobre las perspectivas. Los panelistas de FocusEconomics estiman un crecimiento de 0.9% en 2020, cifra que representa una reducción de 0.1 puntos porcentuales respecto al pronóstico del mes pasado, y de 1.7% en 2021.
Infraestructura, 5G, startups: ¿cómo cambiaría la neutralidad de la red al sector de TIC de México?
Resumen
Lejos de alcanzar una neutralidad de red plena en México, los defensores de este principio afirman que impulsará la inversión en infraestructura de telecomunicaciones, dará lugar a nuevas empresas y contribuirá al despliegue de redes 5G. El regulador mexicano de telecomunicaciones, el IFT, tenía la obligación de publicar un nuevo conjunto de lineamientos regulatorios para establecer la neutralidad de la red, en un mercado dominado por pocos proveedores de internet, poco después de que se publicara la Ley Federal de Telecomunicaciones en 2014. Sin embargo, el IFT ignoró este requisito hasta agosto de 2019, cuando un tribunal falló a favor de la Red en Defensa de los Derechos Digitales (R3D), una organización mexicana sin fines de lucro que defiende los derechos digitales, y obligó al regulador a publicar un borrador de regulación en noviembre. La transición hacia la neutralidad de la red se encuentra en la segunda de cinco etapas, la cual corresponde a la recepción de opiniones de expertos, académicos y el público en general. La consulta pública se abrió en diciembre y cerrará el 6 de marzo. Sin embargo, el primer borrador de lineamientos regulatorios ha sido muy criticado durante la consulta, ya que, según R3D, parece crear vacíos que permitirían a los proveedores de internet favorecer ciertas plataformas. Aún más preocupante, la ONG señala que el borrador actual no exige a los proveedores de servicios invertir en infraestructura. Para conocer más sobre los pros y contras de este principio, BNamericas conversó con el director de R3D, Luis Fernando García, quien encabezó al equipo que obligó al IFT a abrir el debate sobre la neutralidad de la red.
¿Por qué México? 10 razones para invertir en México
Resumen
Según un reciente Informe Mundial de Inversiones de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD), México es una de las principales naciones en desarrollo en las cuales invertir. Si su empresa está analizando actualmente nuevos mercados en los cuales destinar recursos de producción, considere las siguientes 10 razones por las que invertir en México es una buena opción para los directivos que buscan hacer crecer sus negocios. México se encuentra en el patio trasero del mercado de consumo más grande del mundo. Ambos países comparten una frontera común de más de 2,000 millas. La cercanía del país con Estados Unidos significa que un camión que transporta bienes manufacturados puede salir de México y entregar su carga en cualquier ubicación de Estados Unidos continental en menos de 48 horas. Por esta razón, México es altamente competitivo en costos de envío en comparación con sus competidores. Además de su posición ventajosa en Norteamérica, México es el puente entre Estados Unidos y Canadá y el resto de América Latina. Según datos gubernamentales, México es el décimo país más poblado del mundo. Se proyecta que la “población económicamente activa” de la nación continuará expandiéndose. La población económicamente activa comprende a todas las personas de cualquier sexo que aportan mano de obra para la producción de bienes y servicios. En los últimos años, México ha hecho mucho por fortalecer las competencias de su fuerza laboral. México participa en un total de 12 tratados de libre comercio (TLC) que abarcan relaciones comerciales con un total de 45 países en todo el mundo. Invertir en México significa acceder a la posibilidad de enviar mercancías libres de arancel a la mayoría de los principales mercados del mundo. Cuatro de los acuerdos comerciales más significativos de México incluyen el Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC), el Acuerdo Transpacífico de Cooperación Económica (TPP), el Tratado de Libre Comercio entre México y la Unión Europea, y la Alianza del Pacífico, un acuerdo entre Chile, Colombia, Perú y México.
BMW incrementa la automatización en su planta de México
Resumen
BMW ha introducido sistemas automatizados de almacenamiento y regulación (buffer) en su nueva planta en San Luis Potosí, México, para lograr una producción más eficiente y basada en la demanda. El proveedor Lödige Industries señaló que estas adiciones, que incluyen tres grúas apiladoras y estanterías, son necesarias porque el taller de carrocería, el taller de pintura y la línea de ensamble final se encuentran en edificios separados. Estos se abastecen desde un almacén central de gran altura, conectado a las plantas de producción mediante puentes equipados con transportadores de Lödige. “Esto permite una entrega precisa, en secuencia y a tiempo, de las carrocerías para pintura y ensamble, a pesar de las diferencias en las tasas de producción”, señaló el proveedor, con sede en Warburg, Alemania. La unidad central de almacenamiento de carrocerías, totalmente automatizada, puede recuperar 180 vehículos por hora, con capacidad total para cerca de 500, y contribuye a la producción sostenible en San Luis Potosí, agregó Lödige, empresa que ha brindado servicios de manejo de materiales a BMW durante más de 30 años. La armadora ya contaba con una sólida base de proveedores establecida en México antes de que iniciara la construcción de la planta, cuya inversión supera los $1,000 millones de dólares; incluso entonces, cada vehículo BMW contenía al menos una pieza proveniente de alguno de los 220 proveedores mexicanos del grupo. “Nuestra nueva planta se beneficiará de rutas de suministro cortas y del alto nivel de flexibilidad que esto brinda a nuestra cadena de suministro”, señaló Andreas Wendt, miembro del consejo directivo responsable de compras y red de proveedores, durante la ceremonia de inauguración celebrada en 2016. El futuro del mercado automotriz en México se discutirá a detalle en la próxima conferencia Automotive Logistics Mexico, que se llevará a cabo este mes en Ciudad de México.
El FMI recorta las previsiones de crecimiento de México para este año y el próximo
Resumen
El FMI señaló que el débil desempeño económico esperado en México fue un factor en su decisión de recortar las previsiones de crecimiento para la región en general. En América Latina, se proyecta que el crecimiento se recupere de un estimado de 0.1% en 2019 a 1.6% en 2020 y 2.3% en 2021 (0.2 y 0.1 puntos porcentuales por debajo, respectivamente, de lo previsto en el WEO de octubre). Las revisiones se deben a una rebaja en las perspectivas de crecimiento de México para 2020-21, a la continua debilidad de la inversión y a un recorte considerable en la previsión de crecimiento de Chile, afectado por la agitación social. Las perspectivas revisadas del FMI llegan después de que la economía mexicana se estancara en 2019, el primer año completo del nuevo gobierno federal. El instituto nacional de estadística, el Inegi, informó en noviembre que los datos revisados mostraban que la economía se contrajo tanto en el primer como en el segundo trimestre del año pasado, lo que significa que México entró en una recesión leve. Le siguió un crecimiento de apenas 0.01% en el tercer trimestre (los datos del cuarto trimestre aún no se han publicado). Las cifras están muy lejos de la meta declarada por el presidente López Obrador de un crecimiento anual promedio del 4% durante su sexenio. Los líderes de dos organizaciones empresariales culparon la semana pasada al gobierno por el débil crecimiento, señalando que su “discurso hostil” y los cambios en las políticas estaban ahuyentando la inversión extranjera. Sin embargo, el hombre más rico de México, Carlos Slim, expresó una opinión diferente a finales de noviembre, al afirmar que el gobierno ha sentado las bases para mayor inversión y crecimiento. Las estadísticas de las Naciones Unidas muestran que la inversión extranjera directa (IED) en México, de hecho, creció un 3% el año pasado hasta alcanzar los $35,000 millones de dólares.
Empresa energética incursiona en la manufactura de autos eléctricos
Resumen
El FMI señaló que el débil desempeño económico esperado en México fue un factor en su decisión de recortar las previsiones de crecimiento para la región en general. En América Latina, se proyecta que el crecimiento se recupere de un estimado de 0.1% en 2019 a 1.6% en 2020 y 2.3% en 2021 (0.2 y 0.1 puntos porcentuales por debajo, respectivamente, de lo previsto en el WEO de octubre). Las revisiones se deben a una rebaja en las perspectivas de crecimiento de México para 2020-21, a la continua debilidad de la inversión y a un recorte considerable en la previsión de crecimiento de Chile, afectado por la agitación social. Las perspectivas revisadas del FMI llegan después de que la economía mexicana se estancara en 2019, el primer año completo del nuevo gobierno federal. El instituto nacional de estadística, el Inegi, informó en noviembre que los datos revisados mostraban que la economía se contrajo tanto en el primer como en el segundo trimestre del año pasado, lo que significa que México entró en una recesión leve. Le siguió un crecimiento de apenas 0.01% en el tercer trimestre (los datos del cuarto trimestre aún no se han publicado). Las cifras están muy lejos de la meta declarada por el presidente López Obrador de un crecimiento anual promedio del 4% durante su sexenio. Los líderes de dos organizaciones empresariales culparon la semana pasada al gobierno por el débil crecimiento, señalando que su “discurso hostil” y los cambios en las políticas estaban ahuyentando la inversión extranjera. Sin embargo, el hombre más rico de México, Carlos Slim, expresó una opinión diferente a finales de noviembre, al afirmar que el gobierno ha sentado las bases para mayor inversión y crecimiento. Las estadísticas de las Naciones Unidas muestran que la inversión extranjera directa (IED) en México, de hecho, creció un 3% el año pasado hasta alcanzar los $35,000 millones de dólares.
México sale de la lista de los 10 países más atractivos para la inversión
Resumen
México ya no figura entre los 10 países más atractivos del mundo para la inversión, según la 23ª Encuesta Anual Global de CEOs realizada por PricewaterhouseCoopers (PwC). Presentada el lunes en la reunión anual del Foro Económico Mundial en Davos, Suiza, la encuesta preguntó a 1,581 CEOs de 83 países diferentes lo siguiente: “¿Qué tres territorios, excluyendo aquel en el que usted tiene su sede, considera más importantes para las perspectivas generales de crecimiento de su organización durante los próximos 12 meses?” Estados Unidos fue el país más mencionado, seguido de China, Alemania, India, el Reino Unido, Australia, Japón, Francia, Brasil y Canadá. A diferencia de 2019, cuando México se ubicó como el noveno país más atractivo para la inversión, este año la nación no obtuvo lugar alguno entre los primeros 10. El periódico El Economista informó que ésta es sólo la segunda ocasión en que México está ausente del top 10 en la encuesta de PwC, después de haber aparecido en la lista el año anterior. Lo mismo ocurrió en 2018, después de que los CEOs a nivel global calificaran a México como el octavo país más atractivo para invertir en 2017. Las pistas sobre la ausencia de México este año podrían encontrarse en las principales amenazas económicas identificadas por los CEOs en las regiones de Norteamérica y América Latina. Las amenazas cibernéticas, la incertidumbre en las políticas públicas y los conflictos comerciales fueron identificados como las tres principales amenazas en la primera región, mientras que el populismo, la incertidumbre en el crecimiento económico y la incertidumbre en las políticas públicas fueron las tres principales en la segunda.